Restrukturyzacja firmy w rozumieniu prawa restrukturyzacyjnego to postępowanie sądowe mające na celu zawarcie układu z wierzycielami.

Prowadzenie własnej firmy to nieustanne wyzwania – zarówno te związane z rozwojem i ekspansją, jak i te wynikające z trudności finansowych. Każdy przedsiębiorca może znaleźć się w sytuacji, w której długi zaczynają się piętrzyć, płynność finansowa staje się zagrożona, a przyszłość biznesu wydaje się niepewna. W takich momentach kluczowe jest podjęcie szybkich i świadomych decyzji. Jedną z nich może być postępowanie restrukturyzacyjne, a w szczególności postępowanie o zatwierdzenie układu – rozwiązanie, które daje realną szansę na uratowanie firmy, poprawę jej sytuacji finansowej i uniknięcie upadłości.

Niniejsze opracowanie ma dostarczyć Ci konkretnych narzędzi i wskazówek, dzięki którym będziesz mógł podjąć świadome decyzje dotyczące przyszłości swojego biznesu. Jeśli stoisz przed trudnościami finansowymi i zastanawiasz się, jak uratować firmę – to opracowanie pomoże Ci zrozumieć, jakie masz możliwości i jak skutecznie wdrożyć restrukturyzację.

Restrukturyzacja firmy – czy to jest rozwiązanie dla Ciebie?

 

Po pierwsze musisz być przedsiębiorcą. Restrukturyzować mogą się jednoosobowe działalności gospodarcze (jdg) oraz spółki prawa handlowego, co najczęściej dotyczy restrukturyzacji spółki z ograniczoną odpowiedzialnością (sp. z o.o.), spółki akcyjnej i spółki jawnej.

 

Po drugie przedsiębiorstwo, które prowadzisz musi być zadłużone, musi istnieć stan niewypłacalności lub zagrożenia niewypłacalnością. Nie ma sensu prowadzić restrukturyzacji firmy jeśli nie ma ona problemów finansowych. Podjęcie takiego postępowania w celu uzyskania korzyści i „oszczędności” jest dużym błędem i może spowodować, że Twoje w miarę dobrze działające przedsiębiorstwo dopiero wtedy popadnie w prawdziwe problemy finansowe (szerzej ten temat omówię w dalszej części artykułu). W mojej ocenie aby myśleć o restrukturyzacji musi być spełniony co najmniej jeden z warunków:

 

– nie jesteś w stanie już obsługiwać co miesięcznych zobowiązania Twojego przedsiębiorstwa, albo

 

– przewidujesz, że w krótkim okresie czasu nie będziesz w stanie regulować co miesięcznych zobowiązań firmy, albo

 

– jest prowadzona wobec Twojej firmy egzekucja na kwotę na tyle znaczną, iż nie jest możliwe jej spłacić jednorazowo w sposób nie powodujący zaburzenia bieżącej działalności

 

Po trzecie i być może najważniejsze musisz chcieć coś z tym zrobić. Problemy finansowe firmy przeważnie same się nie rozwiążą. Jest kilka dobrych, prawem przewidzianych rozwiązań. Niemniej, aby z nich skorzystać musisz zacząć działać i wziąć się do roboty.

 

Postępowanie o zatwierdzenie układu jest dla przedsiębiorców, którzy mają potencjał na dalszy rozwój i poprawę sytuacji finansowej, lecz potrzebują wsparcia w restrukturyzacji swoich zobowiązań. Jeśli chcesz uniknąć upadłości, zadbać o stabilność finansową firmy i nadal zarządzać jej rozwojem, to rozwiązanie może być dla Ciebie idealne. W przeciwieństwie do upadłości, która kończy działalność, postępowanie o zatwierdzenie układu daje Ci szansę na nowy początek. Dzięki temu Twoja firma może uniknąć najpoważniejszych konsekwencji finansowych i utraty reputacji, zyskać czas na regenerację oraz zapewnić sobie możliwość dalszego działania. To rozwiązanie daje szansę na lepszą przyszłość, zarówno dla Ciebie, jak i dla Twoich wierzycieli.

 

Restrukturyzacja firmy – podstawowe korzyści

 

Korzyści należy podzielić na dwie podstawowe grupy. Pierwsza grupa obejmuje korzyści, które mogą zaistnieć bardzo szybko, bo już w dniu otwarcia postępowania restrukturyzacyjnego. Drugą grupą są korzyści, które są długoterminowe i następują z czasem. Osiągnięcie tych długoterminowe korzyści to jest defacto cel postępowania restrukturyzacyjnego.

 

Restrukturyzacja przedsiębiorstwa – natychmiastowe korzyści

 

Z dniem otwarcia postępowania restrukturyzacyjnego wchodzą w życie jego skutki.

 

– Zgodnie z prawem możesz od tego dnia nie spłacać zobowiązań istniejących na dzień otwarcia restrukturyzacji.

 

– Mimo tego, że nie spłacasz swoich zobowiązań to wierzycielom nie wolno wypowiedzieć umów z których te zobowiązania wynikają

 

Przykład: Masz kredyty ratalne w dwóch bankach. Od dnia otwarcia restrukturyzacji firmy zgodnie z prawem możesz nie spłacać kolejnych rat kredytowych przez okres trwania restrukturyzacji. Bankom mimo tego, że nie spłacasz rat to nie wolno wypowiedzieć Umów Was łączących. Niemniej odsetki od całości kapitału dalej się naliczają.

 

– Egzekucje prowadzone przez komorników lub przez organy administracji publicznej zawieszają się na dzień otwarcia postępowania restrukturyzacyjnego. Oznacza to, że organy egzekucyjne nie mogą podejmować żadnych nowych działań. Jeśli grozi Ci licytacja majątku to komornik ją musi odwołać. Jeśli masz otrzymać jakieś większe środki i masz zajęte rachunki bankowe to poprzez otwarcie restrukturyzacji także jesteś w stanie doprowadzić do tego by te środki trafiły do Ciebie, a nie do komornika.

 

Restrukturyzacja długu – cel restrukturyzacji firmy – korzyści długoterminowe

 

W ramach postępowania restrukturyzacyjnego przedstawiamy wierzycielom nowe warunki spłaty zadłużenia. Najczęściej restrukturyzacja polega na częściowym umorzeniu zobowiązań (np. odsetek) oraz rozłożeniu ich na raty. Na te nowe warunki spłaty zadłużenia musi się zgodzić 2/3 sumy wierzytelności. Wierzyciele, którzy się nie zgodzą a jest ich mniej niż 1/3 są objęci tym układem i nowymi warunkami spłaty defacto z przymusu. Prawo restrukturyzacyjne przewiduje także możliwość, że w niektórych przypadkach jedynie połowa sumy wierzytelności przegłosowuje układ. Jeśli ta większość wierzycieli się zgodzi to sytuacja Twoje przedsiębiorstwa jest znacząco inna. Całość zadłużenia jest rozłożona na raty możliwe do spłaty. Firma nie ma wymagalnego długu. Egzekucję się ostatecznie umarzają i przestają istnieć.

 

Jeżeli ta restrukturyzacja dotyczyła spółki kapitałowej to zarząd spółki wraz z zatwierdzeniem układu znacząco oddala widomo własnej odpowiedzialności za zobowiązania spółki. Restrukturyzacja spółki jest zazwyczaj bardzo korzystna dla członków jej zarządu.

 

Restrukturyzacja przedsiębiorstwa – ostateczny sukces

 

Osiągnęliśmy już cel postępowania restrukturyzacyjnego – Twoja firma jest bez wymagalnego długu, bez egzekucji i z rozłożonym na raty przewidywalnym do spłaty zadłużeniem. Teraz wszystko w Twoich rękach. Układ z wierzycielami trzeba wykonać to jest spłacić wszystkie raty układowe.

 

Restrukturyzacja zadłużenia – co mogę zaproponować wierzycielom?

Swoim wierzycielom możesz zaproponować różne możliwości zmiany warunków spłaty ich wierzytelności. Cały proces ma na celu umożliwienie spłaty rat układowych. W restrukturyzacji możesz zaproponować wierzycielom między innymi: 

– rozłożenie spłaty zadłużenia na raty. Dług w stosunku do banku, który jest już rozłożony na raty, można rozłożyć na dłuższy okres – w ten sposób miesięczna wysokość raty zostanie zmniejszona. Dotyczyć to może także długu, który jest w całości wymagalny, np. zobowiązanie względem kontrahenta w całości wymagalne do spłaty można rozłożyć w ramach restrukturyzacji na kilkanaście lub nawet kilkadziesiąt rat.
– zmniejszenie wysokości zadłużenia poprzez częściowe umorzenie zobowiązań. W szczególności dotyczy to części odsetek. Kontrahenci dość często godzą się na umorzenie naliczonych odsetek. Czasem także wyrażają zgodę na umorzenie części należności głównej i rozłożenie zadłużenia na raty,
– obniżenie oprocentowania – banki dość często zgadzają się na obniżenie oprocentowania kredytów, pożyczek i innych produktów bankowych. Czasem banki godzą się na całkowitą rezygnację z naliczania odsetek, co oznacza, iż do spłaty pozostaje sam kapitał kredytu lub pożyczki. Niemniej należy podkreślić, iż część banków absolutnie nie wyraża zgody na zmianę warunków oprocentowania. 
– odroczenie terminu wykonania zobowiązań. Już z samej konstrukcji restrukturyzacji wiadomo, że podczas trwania postępowania można nie spłacać swoich zobowiązań przez czas jego trwania, czyli czasem nawet przez kilkanaście miesięcy. Dodatkowo swoim wierzycielom można zaproponować kilkumiesięczną karencję w spłacie wierzytelności, jeśli taki czas jest potrzebny, aby odbudować kondycję finansową przedsiębiorstwa,
– konwersję wierzytelności na udziały lub akcje – Ta sytuacja dotyczy oczywiście tylko spółek kapitałowych. Polega to na zamianie długu na udziały lub akcje przyznane wierzycielom w restrukturyzowanej spółce, zmianę zabezpieczeń, np. uchylenie zastawów lub przewłaszczeń. W przypadku długów zabezpieczonych jest możliwość zmiany tych zabezpieczeń na inne.
– Rozłożenie zadłużenia na raty czasem może obejmować nietypowe okresy spłaty. Zasadniczo najbardziej powszechnym okresem spłaty jest okres co miesięczny. Oddłużenie w niektórych przypadkach jest możliwe dla przedsiębiorcy jeśli wierzyciele zgodzą mu się na spłatę zadłużenia w ratach kwartalnych. 
Przykład restrukturyzacji szkoły językowej: Przeprowadziliśmy restrukturyzację szkoły językowej. Co rok miała ona minimalne przychody w okresie wakacyjnym. Zaproponowaliśmy wierzycielom płatności w ratach miesięcznych ale e okresie od września do czerwca. Dłużniczka miała zawieszone wykonywanie rat układowych na lipiec i sierpień każdego roku. Kliknij tutaj aby przeczytać całą historię restrukturyzacji szkoły.

Przykład restrukturyzacji gospodarstwa rolnego: Prowadziliśmy restrukturyzację rolnika uprawiającego zboża. Miał on główne przychody 3 razy do rok – po sprzedaży głównej części plonów we wrześniu, po uzyskaniu zaliczki z dopłat bezpośrednich z ARiMR w listopadzie oraz po uzyskaniu płatności końcowej do końca czerwca. Raty do wierzycieli zostały dopasowane do tych płatności. Jeśli chcesz przeczytać o innym przykładzie restrukturyzacji gospodarstwa rolnego to kliknij tutaj. 

 Restrukturyzacja firmy krok po kroku

W dalszej części artykułu opiszemy krok po kroku jak przebiega restrukturyzacja firmy

 

Zacznijmy od początku – identyfikacja przyczyn powstania zadłużenia

 

Jeśli przedsiębiorstwo jest zadłużone to po pierwsze należy zidentyfikować przyczyny powstania zadłużenia.

 

Mogą one być jednorazowe – wyjątkowe, takie jak np. przegranie jakiegoś procesu sądowego na znaczną kwotę, czy otrzymanie prawomocnej niekorzystnej decyzji organu administracyjnego nakładającego wysokie zobowiązanie lub najczęstsza przyczyna brak zapłaty od swoje go kluczowego kontrahenta. W ciągu kilku dni struktura bilansu i obraz firmy zmienia się w znacząco. Restrukturyzacja firmy w takich przypadkach jest oczywiście prostsza.

 

Drugim rodzajem przyczyn powstania zadłużenia jest złe funkcjonowanie przedsiębiorstwa w dłuższym okresie. Szereg błędnych decyzji, narastające problemy w zarządzania, znaczne koszty stałe – przyczyn może być wiele, ale cechą wspólną dla nich jest to iż piętrzą się one przez dłuższy okres. Czasami są to miesiące, a czasem nawet wiele lat. W takim przypadku restrukturyzacja firmy jest o wiele trudniejsza. Należy ja rozpocząć od wyeliminowania wszelkich problemów i błędów w zarządzaniu i w dalszej kolejności lub równolegle podjąć działania mające na celu restrukturyzację zadłużenia.

 

Restrukturyzacja firmy – Jak to zrobić?

 

W każdym z przypadków restrukturyzacja firmy w największym stopniu dotyczy restrukturyzacji zadłużenia. Zgodnie z prawem restrukturyzacyjnym można wybrać jeden z czterech typów postępowań – o zatwierdzenie układu, przyspieszone postępowanie restrukturyzacyjne, postępowanie układowe, postępowanie sanacyjne. Szerszy opis postępowań znajduje się na naszej stronie pod tym linkiem https://restrukturyzacja.legal/restrukturyzacja/. Niezależnie od wyboru postępowania podejmowane działania mają na celu zawarcie układu z wierzycielami. Układ to nic innego jak propozycja dla wierzycieli firmy. Praktycznie zawsze obejmuje ona rozłożenie zadłużenia na raty i częściowe jego umorzenie. Oczywiście wierzycielom można zaproponować wiele innych bardziej zaawansowanych prawnie propozycji. Wierzyciele na ten układ mogą się zgodzić lub nie. Ich motyw podjęcia decyzji najczęściej jest czysto finansowy. Wybór dla wierzyciela jest dość prosty – zgodzę się na układ to otrzymam tyle ile firma proponuje w propozycjach układowych. Jeśli nie zgodzę się na układ to prawdopodobnie zakończy się to upadłością. Do wierzycieli należy rozważyć czy ta upadłość będzie dla nich korzystna, czy nie.

 

Zawarcie układu z wierzycielami jest często dość trudne i czasem skomplikowane, ale  najtrudniejsze to ten układ wykonać. Restrukturyzacja firmy może się zakończyć sukcesem tylko wtedy gdy wykonamy go do końca – tzn. spłacimy wszystkie raty układowe.

 

Restrukturyzacja przedsiębiorstwa – podsumowanie

 

Zapraszam do kontaktu. Konsultacje są bezpłatne. Dowiesz się po nich, czy już powinieneś podejmować intensywne działania czy też na ten moment nie jest to potrzebne. Czy restrukturyzacja Twojej firmy jest korzystna czy też nie. Jakie zagrożenia niesie z sobą restrukturyzacja. Zadzwoń a dowiesz się szczegółów 881 927 832 lub napisz biuro@restrukturyzacja.legal albo wypełnił formularz kontaktowy który jest pod tym linkiem