Finansowanie firmy w restrukturyzacji przez faktoring to sposób na zapewnienie środków operacyjnych na każdym etapie postępowania układowego. Dowiedz się, na jakich zasadach to działa.
Zapoznaj się także z naszymi pozostałymi publikacjami. Opisujemy prawne, ekonomiczne i biznesowe uwarunkowania restrukturyzacji. Ich spis znajdziesz tutaj.
Pełną treść ustawy „Prawo restrukturyzacyjne” można znaleźć tutaj. Upadłość przedsiębiorcy reguluje ustawa „Prawo upadłościowe” dostępna w całości tutaj.
Płynność i zobowiązania
Płynność finansowa jest podstawą działalności gospodarczej. To dzięki niej przedsiębiorca może terminowo realizować swoje zobowiązania handlowe, fiskalne i pracownicze. Obniżająca się płynność przynosi w konsekwencji spóźnione rozliczenia zobowiązań, wyczerpanie kredytów kupieckich i niepewność kadr o wypłaty. Dlatego właśnie, dla wielu firm, wypowiedzenie kredytu bieżącego zwiastuje bardzo ciężki okres.
Finansowanie firmy w restrukturyzacji przez faktoring — sposób na środki obrotowe
Nie oznacza to, że przedsiębiorstwo, które przygotowuje się do restrukturyzacji musi być pozbawione zewnętrznych źródeł finansowania. Rozwiązaniem, które można wdrożyć jest faktoring — finansowanie oparte na należnościach handlowych, pochodzących ze sprzedaży do wiarygodnych odbiorców. Mechanizm polega na zaliczkowaniu faktur o przyszłym terminie płatności.
Faktoring firmy w restrukturyzacji — uwaga na przychody
Faktoring — w przeciwieństwie do kredytu — opiera się na przychodach przedsiębiorstwa, a nie na dochodach (zysku). Jest to finansowanie, którego wysokość wyznacza w zasadzie sam faktorant, realizując sprzedaż. W przypadku podmiotów o słabszej kondycji finansowej stosuje się faktoring jawny. Oznacza to, że dłużnik fakturowy potwierdza pisemnie zobowiązanie oraz zawiadomienie o cesji jego zobowiązania na faktora.
Kluczowi są odbiorcy
Podstawą do finansowania poprzez faktoring są odbiorcy, ich wiarygodność i tzw. moralność płatnicza. Drugim wskaźnikiem jest dotychczasowa historia współpracy, jeżeli przebiegała dotąd bez zakłóceń. Trzecim — sama liczba klientów faktoranta, zgodnie z zasadą dystrybucji ryzyka pomiędzy wiele podmiotów. Ostatnim składnikiem jest polisa ubezpieczeniowa.
Finansowanie na każdym etapie restrukturyzacji
Co bardzo istotne, finansowanie poprzez faktoring jest możliwe po otwarciu postępowania układowego (postępowania o zatwierdzenie układu, przyśpieszonego postępowania układowego lub postępowania sanacyjnego), jak również po przyjęciu układu z wierzycielami. Oznacza to wsparcie finansowe w najbardziej newralgicznym okresie dla firmy.
Finansowanie firmy w restrukturyzacji — w praktyce
Przygotowując się finansowania firmy w restrukturyzacji warto pamiętać, że najważniejszym aspektem jest sama dostępność środków. Firmy faktoringowe poszukują portfeli zleceń o określonej charakterystyce ryzyka, w konsekwencji to, co u jednych możliwe — niekoniecznie będzie dostępne u innych. Z tego powodu samo porównanie cenowych ofert jest raczej niecelowe.
Od czego zacząć?
Działania restrukturyzacyjne najlepiej jest przygotować stosunkowo wcześnie. Wtedy, kiedy przedsiębiorca już wie, że ubytki w kapitale własnym są na tyle znaczne, że spowodują trwałą utratę płynności. Natomiast możliwości jego uzupełnienia niewielkie poprzez podwyższenie kapitału lub finansowanie obce — raczej nie wchodzą w rachubę. Najlepszym rozwiązaniem jest wtedy kontakt z Doradcą restrukturyzacyjnym, przy współpracy, z którym można opracować plan wyjścia na prostą.
Zapraszamy do naszego biura w Krakowie. Skontaktuj się z naszą kancelarią bezpośrednio pod numerem telefonu 881 927 832 lub pod adresem biuro@restrukturyzacja.legal Adres naszego biura to ul. Kamienna 19B / L8, 30-001 Kraków
Najczęściej zadawane pytania
Na jakich zasadach działa faktoring w firmie będącej w restrukturyzacji?
Faktoring polega na zaliczkowaniu faktur o przyszłym terminie płatności, opierając się na przychodach z należności handlowych od wiarygodnych odbiorców, co umożliwia finansowanie środków operacyjnych na każdym etapie restrukturyzacji.
Czy faktoring jest możliwy po otwarciu postępowania układowego?
Tak, finansowanie poprzez faktoring jest możliwe zarówno po otwarciu postępowania układowego, jak i po przyjęciu układu z wierzycielami, co zapewnia wsparcie finansowe w newralgicznym okresie dla firmy.
Jakie czynniki decydują o możliwości uzyskania faktoringu w restrukturyzacji?
Kluczowe są wiarygodność i moralność płatnicza odbiorców, historia współpracy, liczba klientów oraz polisa ubezpieczeniowa, które wpływają na ocenę ryzyka i dostępność finansowania.
Dlaczego porównywanie cen ofert faktoringu może być niecelowe?
Firmy faktoringowe poszukują portfeli zleceń o określonym ryzyku, więc dostępność i warunki finansowania różnią się w zależności od charakterystyki portfela, co sprawia, że samo porównanie cen nie zawsze jest miarodajne.
Kiedy najlepiej rozpocząć działania restrukturyzacyjne z wykorzystaniem faktoringu?
Działania warto rozpocząć wcześnie, gdy ubytki w kapitale własnym są znaczące, a możliwości uzupełnienia kapitału lub finansowania obcego są ograniczone, co pozwala na opracowanie skutecznego planu wyjścia z trudnej sytuacji.
